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美國公司債 Part 2 案例說明｜稅務規劃與計算

延續上一篇文章 “ 美國公司債：購買、稅務、優缺點 ” 的基本認識，本篇我們將以兩個具體案例情境來詳細說明台灣人和美國公民或稅務居民（以下簡稱美國人）投資美國公司債的相關計算與稅務影響。

案例情境一：台灣人投資美國公司債

假設一位台灣投資人王先生，在2025年有以下海外投資所得：

  • 美國公司債A： 利息收入 2,000美元

  • 美國公司債B： 賣出獲利(資本利得) 3,000美元

  • 美國公司債C： 利息收入 1,500美元，賣出虧損 1,000美元

  • 海外股票： 賣出獲利 20,000美元

  • 其他海外所得： 無

假設2025年的匯率為1美元 = 30新台幣。

計算步驟：

第一步：計算美國稅務

王先生為非美國稅務居民，因此需根據美國稅法繳稅。

  • 公司債利息收入：

  • 假設美國公司債A和C的利息不屬於「合格的投資組合利息」（Portfolio Interest），美國政府會預扣30%的稅。

  • 總利息收入：$2,000 + $1,500 = $3,500 美元

  • 預扣稅額：$3,500 美元 x 30% = $1,050 美元

  • 王先生實際收到的利息：$3,500 - $1,050 = $2,450 美元

  • 資本利得：

  • 根據美國稅法，非美國稅務居民的海外資本利得免稅。

  • 公司債B的獲利：$3,000 美元

  • 公司債C的虧損：-$1,000 美元

  • 海外股票的獲利：$20,000 美元

  • 美國應繳稅額為0美元。

結論：王先生總共繳給美國政府$1,050美元的稅。

第二步：計算台灣稅務

王先生需將所有海外所得併入個人基本所得額。

  • 計算海外所得總額：

  • 公司債利息收入：$3,500 美元

  • 公司債資本利得：$3,000 - $1,000 = $2,000 美元

  • 海外股票資本利得：$20,000 美元

  • 海外所得總額 = $3,500 + $2,000 + $20,000 = $25,500 美元

  • 換算為新台幣：

  • 海外所得總額 = $25,500 美元 x 30 = 新台幣765,000元

  • 判斷是否需要申報及繳稅：

  • 王先生的海外所得為新台幣76.5萬元，未超過2025年海外所得的申報門檻100萬元。

  • 因此，王先生不需將此筆海外所得納入個人基本所得額申報，也不需在台灣繳納最低稅負。

結論：王先生在台灣無需繳納海外所得稅。

情境分析A：總海外所得超過最低稅負免稅額

假設王先生在2025年有以下所得：

  • 海外所得總額： 新台幣 1,000萬元（已超過申報門檻100萬元）

  • 綜合所得淨額： 新台幣 200萬元

計算步驟：

  1. 計算基本所得額：

  • 基本所得額 = 綜合所得淨額 + 海外所得總額

  • 基本所得額 = 200萬元 + 1,000萬元 = 1,200萬元

  1. 計算基本稅額（最低稅負）：

  • 基本稅額 = (基本所得額 - 免稅額) x 稅率

  • 基本稅額 = (1,200萬元 - 750萬元) x 20%

  • 基本稅額 = 450萬元 x 20% = 90萬元

  1. 計算一般所得稅額（綜所稅）：

  • 假設王先生適用20%的綜所稅率級距，累進差額為147,700元（此為假設值，實際請參考財政部公告）。

  • 一般所得稅額 = (綜合所得淨額 x 稅率) - 累進差額

  • 一般所得稅額 = (200萬元 x 20%) - 147,700元 = 40萬元 - 147,700元 = 252,300元

  1. 比較基本稅額與一般所得稅額：

  • 基本稅額（90萬元） > 一般所得稅額（252,300元）

  • 由於基本稅額較高，王先生除了繳納一般所得稅額外，還需要繳納兩者之間的差額。

  1. 計算最終應繳總稅額：

  • 總應繳稅額 = 一般所得稅額 + (基本稅額 - 一般所得稅額)

  • 總應繳稅額 = 252,300元 + (90萬元 - 252,300元) = 90萬元

結論： 在此情境下，王先生的總應繳稅額為90萬元。

情境分析B：總海外所得未達課稅門檻

假設王先生在2025年有以下所得：

  • 海外所得總額： 新台幣 400萬元（已超過申報門檻100萬元）

  • 綜合所得淨額： 新台幣 200萬元

計算步驟：

  1. 計算基本所得額：

  • 基本所得額 = 綜合所得淨額 + 海外所得總額

  • 基本所得額 = 200萬元 + 400萬元 = 600萬元

  1. 計算基本稅額（最低稅負）：

  • 基本所得額（600萬元）未超過最低稅負的免稅額750萬元。

  • 因此，基本稅額為0元。

  1. 計算一般所得稅額（綜所稅）：

  • 與情境A相同，假設王先生的綜合所得淨額為200萬元。

  • 一般所得稅額 = (200萬元 x 20%) - 147,700元 = 252,300元

  1. 比較基本稅額與一般所得稅額：

  • 基本稅額（0元） < 一般所得稅額（252,300元）

  • 此時，王先生只需繳納一般所得稅額即可，不需繳納額外的最低稅負。

  1. 計算最終應繳總稅額：

  • 總應繳稅額 = 252,300元

結論： 在此情境下，王先生的總應繳稅額為252,300元。

總結：案例情境一：台灣人投資美國公司債

  • 海外所得超過100萬，必須申報。

  • 基本所得額超過750萬，才需繳納最低稅負。

  • 最終應繳稅額取決於基本稅額和一般所得稅額兩者中的較高者。


案例情境二：美國公民投資美國公司債

假設一位美國公民李先生，在2025年有以下投資所得：

  • 美國公司債A（持有時間超過一年）： 賣出獲利 $5,000 美元（屬於長期資本利得）

  • 美國公司債B（持有時間未滿一年）： 賣出獲利 $2,000 美元（屬於短期資本利得）

  • 美國公司債C： 利息收入 $3,000 美元

  • 綜合所得淨額： $120,000 美元（假設適用已婚聯合申報稅率，稅率級距為22%）

計算步驟：

  1. 計算普通收入（Ordinary Income）應繳稅額：

  • 利息收入： $3,000 美元（公司債利息被視為普通收入）

  • 短期資本利得： $2,000 美元（持有不滿一年，併入普通收入課稅）

  • 普通所得總額： $120,000 + $3,000 + $2,000 = $125,000 美元

  • 普通收入應繳稅額： 根據2025年預估的稅率級距（假設適用22%），這部分需要按照個人所得稅率計算。

  1. 計算長期資本利得應繳稅額：

  • 長期資本利得： $5,000 美元

  • 根據2025年預估，長期資本利得的稅率通常為0%、15%或20%，取決於您的所得級距。

  • 由於李先生的普通所得淨額已達$125,000美元，他的長期資本利得適用15%的稅率。

  • 長期資本利得應繳稅額： $5,000 美元 x 15% = $750 美元

  1. 計算總應繳聯邦所得稅額：

  • 總應繳稅額 = 普通收入應繳稅額 + 長期資本利得應繳稅額

  • 假設125,000 美元的普通所得應繳稅額約為17,665 美元（此為簡化計算，實際數字會更複雜）。

  • 總應繳稅額 = $17,665 + $750 = $18,415 美元

結論： 李先生需為其公司債利息和資本利得繳納額外稅款。

台灣人與美國人投資美國公司債的稅務比較表

項目

台灣人

美國人

公司債利息收入

美國預扣30%的稅（除非符合「合格的投資組合利息」條件）。需納入台灣的個人基本所得額。

視為普通收入，需依個人所得稅率級距繳納聯邦所得稅。

公司債資本利得

在美國免稅。需納入台灣的個人基本所得額。

依持有時間分兩類：1. 短期（未滿一年）： 視為普通收入。2. 長期（超過一年）： 適用較低的長期資本利得稅率。

主要節稅策略

善用海外所得100萬元的免稅額和基本所得額750萬元的免稅額。選擇符合「合格的投資組合利息」的債券。

善用稅收遞延帳戶（401k, IRA）。投資免稅的市政債券。執行稅損收割（Tax-Loss Harvesting）。

總結

稅務處理較為簡單，但可能面臨美國的預扣稅，需留意台灣的最低稅負制。

稅務處理較為複雜，需將不同性質的所得分開計算，但可透過多種工具進行節稅。



以上案例情境分析清楚地展示了台灣投資人在投資美國公司債時，美國和台灣的稅務規定如何分別計算，以及海外所得100萬元申報門檻與基本所得額750萬元課稅門檻的差異。

請注意，以上計算不包含綜合所得稅，且實際情況會因個人收入結構、匯率變動等因素而有所不同。建議您在進行重大投資前，務必諮詢專業稅務會計師或您的專屬獨立財務顧問，以進行最精確的稅務規劃。

作者與文章中列舉分析之個別有價證劵無不當之財務利益關係

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